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name: a-sector-analysis
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  A股板块分析与轮动监控Skill。当用户要求分析板块、查看行业轮动、判断市场风格、进行板块配置、查看板块强弱排序、五维景气度评分、板块资金流向或轮动信号时触发。适用于AI算力、半导体、新能源、高股息、创新药等板块的轮动监控和配置决策场景。
  
  **⚠️ 强制要求：生成报告后必须立即发送完整报告给用户，禁止等待用户询问，禁止分批发送，禁止询问"是否需要发送"。**
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# A股板块分析Skill

## 核心能力

本Skill整合以下SOP方法：
- A股板块全覆盖SOP → 板块分级体系与轮动信号
- 盘中监控SOP → 板块资金流向与实时监控
- 全球资产配置SOP → 行业配置逻辑

## 使用场景

1. **板块配置决策** - 确定各板块权重
2. **轮动信号捕捉** - 识别板块轮动机会
3. **市场风格判断** - 成长vs价值风格识别
4. **每日复盘跟踪** - 板块强弱排序

## 板块分级体系

### T0级 - 核心持仓（必配，长期景气）

|板块|权重建议|核心逻辑|代表标的|
|:-----|:--------:|:---------|:---------|
|**AI算力**|15-20%|AI革命基础设施|中际旭创、天孚通信|
|**算力租赁**|8-10%|AI时代"卖水人"|润泽科技、奥飞数据|
|**半导体设备**|10-12%|国产替代最确定|北方华创、中微公司|
|**储能**|8-10%|新能源高景气|阳光电源、宁德时代|
|**高股息红利**|20-25%|防御底仓|长江电力、中国神华|

### T1级 - 进攻持仓（轮动，政策/事件驱动）

|板块|权重建议|催化因素|代表标的|
|:-----|:--------:|:---------|:---------|
|**人形机器人**|5-8%|特斯拉Optimus量产|绿的谐波、三花智控|
|**自动驾驶**|4-6%|FSD入华、城市NOA|德赛西威、伯特利|
|**低空经济**|3-5%|政策放开|万丰奥威、亿航智能|
|**卫星互联网**|3-5%|星网发射|中国卫星、海格通信|
|**创新药**|5-8%|出海加速|百济神州、信达生物|

### T2级 - 卫星持仓（主题博弈）

- 氢能源、商业航天、脑机接口、量子计算
- 权重：2-3%，分散配置

### T3级 - 周期/防御（逆向布局）

- 白酒、光伏、锂电材料、生猪养殖
- 权重：0-10%，估值低位左侧布局

## 五维景气度评分

### 评分维度与权重

|维度|权重|评估内容|
|:-----|:----:|:---------|
|**政策**|30%|国家级政策、地方跟进、监管态度|
|**订单**|25%|龙头订单、产能扩张、pipeline|
|**业绩**|25%|季度业绩、增速变化、超预期程度|
|**估值**|10%|PE历史分位、相对估值|
|**资金**|10%|北向流入、主力资金、连续天数|

### 评分标准

- 5分：极强利好
- 4分：利好
- 3分：中性
- 2分：偏空
- 1分：利空

### 操作信号

- **买入信号**：4个以上维度向好 → 加仓至目标仓位
- **卖出信号**：2个以上维度恶化 → 启动减仓

## 轮动信号识别

### 买入信号（五维共振）

```
触发条件（满足4项以上）：
✓ 政策：国家级政策出台
✓ 订单：龙头订单超预期
✓ 业绩：季度业绩超预期
✓ 估值：PE处于历史30%分位以下
✓ 资金：北向连续3日净流入
```

### 卖出信号（风险警示）

```
触发条件（满足2项以上）：
✗ 政策：政策转向/监管趋严 → 减仓50%
✗ 业绩：季度业绩miss → 减仓30%
✗ 估值：PE处于历史90%分位以上 → 减仓30%
✗ 资金：北向连续5日净流出 → 减仓20%
✗ 技术：跌破60日均线 → 减仓20%
```

## 仓位动态调整

### 基础配置（总仓位上限90%）

```
T0级板块（核心）：60-70%
├── AI算力：15-20%
├── 算力租赁：8-10%
├── 半导体设备：10-12%
├── 储能：8-10%
└── 高股息红利：20-25%

T1级板块（进攻）：15-25%
T2级板块（卫星）：5-10%
T3级板块（逆向）：0-10%
```

### 市场风格调整

|风格|调整策略|
|:-----|:---------|
|**成长风格占优**|T0级AI算力↑至25%，T1级加仓，T3级减仓|
|**价值风格占优**|T0级高股息↑至30%，T1级减仓，T3级加仓|
|**震荡市**|均衡配置，增加高股息比重，T1/T2减仓|

## 板块比较工具

### 景气度评分表（每周更新）

```markdown
|板块|政策|订单|业绩|估值|资金|总分|评级|
|:-----|:----:|:----:|:----:|:----:|:----:|:----:|:----:|
|AI算力|5|5|4|3|4|21|🟢|
|人形机器人|5|3|2|2|4|16|🟡|
|储能|4|3|3|4|3|17|🟡|
```

### 估值对比表（每月更新）

```markdown
|板块|当前PE|历史分位|合理PE|评价|
|:-----|:------:|:--------:|:------:|:-----|
|AI算力|35x|75%|30x|偏高|
|高股息|8x|30%|10x|偏低|
```

## 监控流程

### 每日监控

**早盘（9:25-9:30）**：
- [ ] 检查T0板块龙头竞价
- [ ] 确认板块高开/低开幅度

**盘中（10:00/11:00/14:00）**：
- [ ] 跟踪板块涨跌幅排名
- [ ] 监控板块资金净流入
- [ ] 检查北向资金流向

**尾盘（14:30-14:50）**：
- [ ] 决策是否调仓
- [ ] 更新板块评分

### 每周监控

- [ ] 更新板块景气度评分
- [ ] 检查轮动信号
- [ ] 调整下周仓位配置

### 每月监控

- [ ] 更新全板块估值表
- [ ] 更新板块轮动模型
- [ ] 制定下月配置计划

## 配套脚本

|脚本|用途|
|:-----|:-----|
|`scripts/sector_tracker.py`|板块涨跌幅与资金流向跟踪|
|`scripts/rotation_model.py`|轮动信号计算与评分|
|`scripts/valuation_scanner.py`|板块估值扫描与对比|
|`scripts/sector_report.py`|生成板块监控报告|

## 特殊场景处理

### 财报季操作（1/4/7/10月）

- 财报前1周：减仓业绩不确定标的
- 财报发布当天：超预期持有/加仓，不及预期减仓

### 政策突发

- 直接影响：内容平台/应用端
- 间接影响：算力需求（审核算力↑）
- 应对：减仓受损，加仓受益

### 黑天鹅事件

- **地缘政治**：减仓出口链，加仓国产替代
- **系统性风险**：减仓至50%，增现金

## 输出规范

- 板块排序表格化
- Emoji：🟢强势/🔴弱势/🟡中性
- 明确权重建议与操作建议
- 区分投资者类型

## 参考文件

- [references/sector_classification.md](references/sector_classification.md) - 板块分级详解
- [references/rotation_signals.md](references/rotation_signals.md) - 轮动信号识别
- [references/sector_valuation.md](references/sector_valuation.md) - 板块估值方法
- [references/fund_flow.md](references/fund_flow.md) - 资金流向分析