# 黑金

- 小天量价交易体系 宁以正气、富以明德
- 1、价格：价格波动规律拆解--供需形成价格，未成交的订单形成压力和阻力。价格形成K线。股价一天的平均波动率6%左右、
- 动态K线：3-7%中阳线（偏分歧）>7%大阳线-分歧转一致（偏一致）、涨停板一致
- 平衡K线：<3%平静转分歧
- 下→上的底部拐点：①底分型守1号K线最高价（2号K线阳线的更佳）②阳吞没K线守阴线最高价
- 上→下的顶部拐点：①顶分型守2号K线最低价②阴吞没K线：守阳线的1/2
- 价格形成趋势、价格形成很多种形态（特别关注收敛三角形在实战中的运用）
- 常用的价格结构：包含关系守收1号线高点与包含K线高点的连线（孕线楔形三角形）
- 关键价格：①整数关口、②历史高低点、③对数价格（港股0.25、0.5都是整数关口）
- 投资体系 交易体系：计划、仓位、盈损（胜率、赔率、频率）用交易体系掌握赔率胜率频率
- 市场体系：热点、资金、规律，对市场的判断和跟踪，每日策略，做市场体系的热点资金的跟踪
- 研究体系：公司、行业、定性，用研究体系把好的行业公司找出来
- 价格是我们接触最多的数字，价格决定趋势，而我们跟随趋势，交易价格。
- 2、量能：（高低平倍梯缩金）
- 高量橙：欲望和走向（高量务必涨，反而要小心）高位不好低位也未必是好事（日常成交量的三倍）
- 低量蓝：底线和底气（低量蕴藏着机会，尤其红色是要重点关注）（把50-100天的低量称之为地量）（只关注上升趋势中的和关键位置上的）
- 平量白：蓄势与爆发（代表控盘能力）
- 倍量黄：实力与雄心（有新资金关注）倍量过左峰战法
- 梯量红：谋略与逃亡（逐级下跌或上升的量）
- 缩量绿：价位与人气
- 黄金柱：牛股和黑马（倍量配合股价大涨连续三天不跌破平衡价1/2，黄金量的最低价是支撑与止损位）单阳不破战法（不破黄金柱收盘价的叫将军柱）
- 量能组合的结构：提高胜率
- ①低量+倍量：低量代表没有抛压，倍量代表再次启动
- ②倍量+缩量：倍量代表流入意图+缩量代表强势控盘（容易拉升）
- ③梯量+低量+倍量：梯量代表洗盘，低量代表抛压枯竭，倍量代表洗盘结束（存在N字上涨结构中） 动态止盈推保护
- ④成交量的凹型结构：倍量之后梯量缩量（提高胜率）倍量1代表意向、梯量代表洗盘中、低量代表抛压枯竭、倍量2代表洗盘结束
- 观察量能是观察机构的动向，量能的组合代表动力与抛压的关系，量能决定上涨的根基，我们要懂得量能传递的信号。 推保护位
- 3、仓位：仓位控制应用技巧：仓位是决定盈利能力的关键
- ①仓位实质解决频率问题，科学的仓位配置能规避频繁交易的劣势，解决风险与回报问题。量价结构解决胜率问题、研究的内容和止盈止损规则是解决赔率问题 推保护位（动态K线最低价）
- ②仓位配置两大坑：单吊一只和杂货铺 1:2减仓位
- ③仓位控制：均衡配置（5:3:2策略）3个行业6只股票（5成主力军、3成游击队、2成现金做T） 1:1推保护位（阳线实体1/2）
- 以损定量：每笔交易允许亏损金额占总资金0.5%-2%、（一般设1%-1.5%）（每笔交易都是独立的）
- （科学量化型）总资金100W、亏损阈值1%、单笔交易亏损额上限1W、 买入价
- （风险与回报）如该笔交易，将承受5%的止损风险、那么可以买入的总资金量为1W/5%=20W 仓位控制最重要盈亏比(赔率)月回报率=1.5%*4=6% 周回报率 年回报率
- 持续盈利的核心：复刻1：1+的盈亏比、复刻50%+的胜率（90%的做不到！） 20笔交易、每笔交易10W 5天（一周）总投200W A20次交易，1:1的盈亏比，70%是胜率，2.4W 每笔10W。14次每次赚3000.6次亏3000，净盈利2.4W=14*3000-6*(-[REDACTED_PHONE]
- 仓位决定的是盈利效率，也决定着风险程度，通过仓位控制，获取风险与收益之间的平衡。（股票用小亏换大赚的过程） 胜率50% 10次交易共亏3W盈6W B20次交易，1:2的盈亏比，50%是胜率，3W 每笔10W。10次每次赚6000.6次亏3000，净盈利3W=10*6000-10*(-[REDACTED_PHONE]、止盈与止损：研究盈损解决赔率问题(不谈止损的买入都是耍流氓) 盈亏比1:2-3%止损6%止盈 5天净盈利3W(6W-3W) C20次交易，1:3的盈亏比，40%是胜率，3.6W 每笔10W。8次每次赚9000.12次亏3000，净盈利3.6W=8*9000-12*(-[REDACTED_PHONE]
- 价投的两大坑：①不止损、②下跌加仓（都是风险无限扩大，风险是排第一位的，巴菲特不要亏钱不要亏钱！） 平均频率为5天 回报率3W/200W=1.5% D20次交易，1:0.5的盈亏比，80%是胜率，1.2W 每笔10W。16次每次赚1500.4次亏3000，净盈利1.2W=16*1500-4*(-[REDACTED_PHONE]
- 止损的方法：①固定比率法(买入价格-5%-10%不等，优势简单操作便捷，劣势被洗盘欺骗)。②关键价格法（根据K线关键价格设定止损线、阈值在3-10%左右，优势避免被欺骗。科学度量盈亏比，劣势计算稍微复杂） 盈亏比1:[REDACTED_PHONE] 胜率50% [REDACTED_PHONE]
- 止损线的常见设置：①黄金柱最低价（单阳不破-1%容错）、②回调买入（颈线位-2%容错）、③突破买入（当天最低价，-2%容错）、④见位买入（新低价-2容错）⑤突破孕线颈线（最小孕线最低价-1%容错，出现在关键位置才有用）底分型（最低价-1%容错）吞没（最低价-1%容错）
- 止盈的方式：①下跌结构法（顶分型一号K线、趋势下跌左低）、②盈亏比止盈法（1:2减仓一半获得主动权，1:3、1:4、1:5都可以考虑分批减仓、推保护，寻找下一个猎物。要不要诗和远方？） 盈亏比1:[REDACTED_PHONE] 胜率60% [REDACTED_PHONE]
- 动态止盈推保护（买入价止盈，1:1推保护位，1:2减仓位，中阳的最低价推保护位，阴线最低价推保护位） 盈亏比1:[REDACTED_PHONE] 胜率70% [REDACTED_PHONE]
- 推保护位：之前重要压力位，此种冲破之后回撤（上影线）、重要K线的平衡位、放量K线的最低价位（黄金柱）
- 盈亏比是交易的核心，止损的设置可以科学，配合仓位控制风险。止盈或许让你少赚，但是是提高了胜率。
- 5、量价配合：买点的本质：量价关系（上市公司运营数据的波动反馈到资本市场获取利差。交易体系中的买点来自于”监控资金流动的特征，量与价“）
- 信息差 → 资金面 → 股票反应
- 难度大 难度较小 结果展示
- 准确度存疑 准确度相对高 买在分歧卖在一致：平静期（盈亏比高、低波动、小K线）→成长期双N型（性价比高、趋势、低波动、低点更高、高点更高）→热烈期主升浪（效率最高、高波动、大K线、盈亏比低）
- 研究能力 交易捕捉能力 建仓、成交量弱（布林极致压缩上中轨） 震荡建仓、成交量弱 拉升、启动倍量
- 量价的基本概念：①多（阳胜阴，阳线收盘价高于阴线实体且量能放大。需求>供给）、②空（阴胜阳）阳胜阴和阴胜阳是股价多空的本质
- 买入方式①突破买入要点（单N双N突破）：股价中间结构是空间压缩7%以内（筹码集中）、量能呈现凹型结构15天左右两头须小倍量（提高胜率关键）、突破位置位于突破日上半段且是3%-7%阳线（规避回踩空间小）（单N突破更重要占70%时间短3-10天多无低量突日破有下影线-单N欧奈尔大师茶壶杯柄投资结构，大阳启动倍量，回调关键位或颈线出低量，突破倍量>1.5-1.9倍不能是高量！、孕线突破买入）双N分两种：经典模型两低一高的第二低高于第一个低点（强势但性价比已不高）、反之低点更低的-双N出现在内部结构，单阳不破中的两低一高。突破一高就算突破可买
- ②回调买入要点（仅一次回踩颈线位机会）：股价中间结构是空间适中（5%-15%）、回调位置出现低量，之后再放量，回调位置在重要均线20MA位置（回调买入的价格正好是重要均线价格、底分型、量比<1.6）
- ③见位买入要点（大波段箱体震荡）：股价中间结构是空间较大（>20%-30%）、回调位置出现低量，之后再放巨量，回调位置在重要参考价（历史低位或重要关口价格、出底分型或吞没线，放量长下影线）位置（威科夫交易法只在回调买入）
- 量价关系找买点时整体来说①趋势>细节（实力赢在弯道超车）顺势而为很重要、②流动性+技术走势（成交额排名前十有辨识度、小股票降低胜率）
- 做交易的难点，不是没有交易系统，也不是看不懂K线，而是当你错过了买点之后，是需要耐心等待的！
- 6、技术指标：辅助指标的作用与设置（解决相对位置与情绪问题）
- ①均线：5MA进攻线、20MA操盘线代表趋势支撑、60MA牛熊线、250MA附近容易形成质变（抄底的本质20MA250MA粘合位置提高胜率） 二阶导布林线
- ②布林线（唯一带二阶导）上轨上影卖上轨两日卖、在人间交易（中轨上）、天上作妖（下轨向上拐头结束） MID:=MA(C,20);
- ③筹码反应集中度但不反应基本面（历史换手衰减系数，系统默认1）历史换手衰减系数计算=1/可流通股数（扣除不卖的前十大股东）=1/40%=2.5 VART1:=POW((C-MID),2);
- ④MACD（6.13.5）反映股价与均线之间的关系（市场惯例：0轴上金叉、0轴上双金叉、由下向上贯穿） VART2:=MA(VART1,20);
- ⑤黄金分割：斐波那契数列0.618 VART3:=SQRT(VART2);
- ⑥KDJ UPPER:=MID+2*VART3;
- ⑦RSI LOWER:=MID-2*VART3;
- 技术分析，只是交易系统的辅助功能，不过他在尝试解决效率的问题(价格、量能、仓位、时间) BOLL:REF(MID,1),DOTLINE,COLORWHITE;
- 7、市场运行规律：市场波动规律拆解（提高胜率） UB:REF(UPPER,1),COLORYELLOW;
- 股价运行规律：①建仓→②震荡建仓→③拉升 LB:REF(LOWER,1);
- ①建仓：两种建仓横盘和上涨、建仓方式分为平静建仓和放量建仓，建仓周期短中长 -
- ②震荡建仓：洗盘（下影线、阴阳叠加、吞没、底分型、下影线+上阳确认方向）、试盘（上影线、阳阴叠加、多头炮、仙人指路）、洗盘（第二次洗盘要短于第一次且量很小、吞没、底分型）
- ③拉升
- 在下午买股票：日升日落规律，A股平均波动率6%。高点易出现在9：45（11:30异动是游资行为或实力不济不济的偷跑），竞争的人少，博弈明天。机构重点工作时间（10-11,14-14：40）要舍弃早上追涨的毛病！
- 完美走势结构（循环）：W底（二低尖）↑单N双N结构（↑突破买入↓回踩颈线位买入）↑主升持有（头肩顶结构）↓下降趋势↓
- 市场资金的板块转移：成长/消费、蓝筹/小盘（黄白线喇叭口）
- 市场共识点：五穷六绝七翻身、招商策略会、周四难受、业绩预告期（提前炒完）
- 8、遇见涨停板：A股特有的情绪指标--涨停板 涨停回调战法：①涨停搓揉线（长上下影线洗盘）②涨停缩倍量（第二天缩倍量的小阴线锁仓）③三阴不破阳（第四天出放量反包阳线调整结束）④涨停连阳线（小阳线不破5MA）突破涨停板收盘价介入
- 涨停板代表一致性，涨停打开很危险代表一致性破灭 连涨135神奇数字战法：至少连续5天阳线，其中1天倍量异动大量阳线（炸板），3天不破大量阳线开盘价
- 买入前看见涨停板等两周
- 买入后遇到涨停板 ①第一天收盘封单充足（上亿元），第二天10点之前涨停继续拿（量比<0.8、封成比>10） 开盘溢价率：<2%小心、>5%抢盘、7%跑一半、负数开盘就跑
- ②第一天收盘封单正常（三千万），第二天10点之前冲7%以上但无法涨停，一口气提不上去卖出(封成比>3<10) 当天开盘价 13.3
- ③第一天收盘封单正常（三千万），第二天缩量小涨，不跌破前一天涨停价继续拿（将军柱）(封成比>1-3.可能涨3-5%） 昨天收盘价 12.98
- ④第一天收盘封单正常（三千万），第二天放量下跌，跌破涨停价全走，第二天缩量下跌，跌破涨停价，不破平衡线走一半 [REDACTED_PHONE]
- ⑤第一天收盘封单正常（三千万），第二天遇见极端K线，全走！（封成比>1） 昨天收盘价 12.98
- 遇见涨停板不要强求，主力很可能利用一致性出货，别奢望连板，出现涨停就当是对自己的一次肯定 开盘溢价率： [REDACTED_PHONE]
- 涨停的龙头高标，可以作为观察板块行情的风向标。一旦开板，就要考虑这个板块结束的问题。是提高胜率的工具
- 9、复盘与拆解案例（复盘成交额前一百的公司，否则易被游资和量化收割）
- 抄底暗语：双胞胎尾数（正数关口、夹板数字）+放量+长下影线+三天不破
- 逃顶信号：双胞胎尾数、正数关口（.00、.60、.80）连续三次冲不过去、17或71代表祸害凶数
- 只有站在“零和博弈”的基础上才能真正赚到钱！零和博弈体现在量上，量在价先，量才是最重要的东西（任何交易都要在增量的情况下，成交量是趋势的开关）！均线的意义是排序！（个股60MA>大盘的60MA就是情绪）
- 交易的核心是极简量化（铁律、执行力、量化思维）顺势交易，复刻稳定盈利模式
- 昨日成交额前五的股票，今天三只还往上走就可以做了，四只往上走就是强势期狠推仓位，推仓位方向热点方向：首板成交额>10亿（开盘20分钟整理的溢价高、老龙头跌几天天），第二天还能连板即对应热点的方向、人气股方向：最近10天出现过二连板的或九十天出现四连板的
- 根据自己的交易习惯设BOLL中轨参数：例如M=29MA的三倍标准差七轨布林：主图叠加、参数：M=最小2,最大999,缺省29
- BOLL:MA(CLOSE,M); ①29天均线牛熊分界线，代表趋势方向（趋势向下时不能买股票）
- 顶轨:BOLL+3*STD(CLOSE,M); ②破顶轨正乖离过大不追高，触顶轨逃顶（出现顶部标志性K线--墓碑线、流星、避雷针、云霄飞车、高倍反观指标高温）
- 五轨布林 一轨:BOLL+2*STD(CLOSE,M); ③穿线的超强股短线但凡跌破一轨做一次离场（最快的）（日线破一轨走一半，周线破一轨全走，等回调不破二轨再回一轨再买回来）（容错④率只允许在一个轨道内的偏差，及时止盈止损不要拖到下轨再砍）
- 二轨:BOLL+1*STD(CLOSE,M); ④短线做日线级别时60分钟破二轨走一半，日线破二轨全走；长线做周线级别时日线破二轨走一半，周线破二轨全走。布林破二轨且KD掉破80走（与门）；等两个之一站回二轨或KD重返80时再买回（或门OR）布林线重要意义在于解决了如何持股问题！
- 四轨:BOLL-1*STD(CLOSE,M); ⑤几乎不会买错的方法：等布林线走平（或向上拐头），股价企稳在四轨，每遇KD有效金叉买一次（大资金第一次建仓一份）
- 五轨:BOLL-2*STD(CLOSE,M); ⑥股价缓跌到五轨时一定有支撑（大资金第二次建仓两份）
- 底轨:BOLL-3*STD(CLOSE,M); ⑦点到底轨负乖离过大买一次超跌反弹（大资金第三次建仓四份）
- 拔档的BOLL中轨参数：例如M=5MA的两倍标准差五轨布林：主图叠加、参数：M=最小2,最大999,缺省5
- BOLL:MA(CLOSE,M); 拔档：先卖后买（高抛低吸）
- 一轨:BOLL+2*STD(CLOSE,M); ①顶分型后首次跌破中轨5MA为逗号警觉！
- 二轨:BOLL+1*STD(CLOSE,M); ②句号卖出即阴下阴卖
- 四轨:BOLL-1*STD(CLOSE,M); ③买回：底分型+阳上阳+中轨向上
- 五轨:BOLL-2*STD(CLOSE,M); ④横盘的打到上轨只卖阴，退三个箱体低吸
- ①②③④⑤⑥⑦⑧
- 六种大形态：
- ①后量过前量，上涨不限量（缩量整理后出现过前波大量的大阳线） - ①突破压力位后，缩量上涨（量比<0.6），还会涨、放量上涨，要观察、放量滞涨，要撤退
- ②底部双倍阳，反转向上会很强（第一根倍量主力认可的市场底，第二根倍量说明主力完成吸筹建仓） ②放量要在阻力处，无端放量有猫腻，不是陷阱就是弱（下跌中继的主力自救）
- ③涨停不破高，后市要撑腰（后面股价收盘价未破涨停板的最高点，强势控盘） ③突破前要放量，突破后要缩量
- ④长阴短柱，次日反包（长阴量缩，主力最后的洗盘，次日放量阳线超过阴线最高价，出手就会赶上主升浪） ④突破遇阻是真突破，轻松突破是假突破
- ⑤叠型多方炮，上涨很可靠（上涨趋势中的每次小阴线的调整后都会过前日的最高点，连续洗盘）
- ⑥巨石沉底，快快抄底（底分型--2号上影线的垂头阴线，3号大阳过1号，新主力进场的信号）
- 短期1-3年：算力最赚钱，企业狂砸钱扩建AI数据中心，供应链股价涨幅直接兑现。中期3-5年：平台型软件开始显现，类似[REDACTED_PHONE]年移动互联网早期。长期10年+：软件/运用层复利更强。就相今天的G00GLE、META、微软远超思科和戴尔
- 交易者现在盯算力链，跟着CAPEX投资节奏走，长期投资者，要耐心找AI时代的“微软谷歌”，而不是只守着“英伟达第二”，AI时代短期要投算力，中长期一定要投软件
- AI时代的逻辑：算力（GPU、AI芯片、服务器、液冷、光模块、OCS）-
- 软件应用（AI原生应用、企业SAAS、AIAgenT、内容平台）
- 10月5日：OPENLAI、谷歌、阿里、华为、英伟达、台积电正在形成全球“算力五极”每个极点的背后，代表着能源系统、算法平台和商业模式的融合。对于市场而言，电力设备（特高压、液冷）、高端PCB、DRAM与AI封测链将是未来两季的资金主线
- 光通信领域：光芯片（源杰科技）→光纤阵列→微光学系统（炬光科技）→调节器/封装→光模块（中际旭创）
- 2026年：AI算力、光模块、存储、材料的复合链条（资金的结构性变化，是投资周期切换的前奏。当消费资金退潮，科技硬资产便成为新的流动性归宿）
- 存储上游：SK海力士、铠侠、美光。中游控制器：群联、香浓、PHISON,国产替代：长江存储、江波龙、德明利，设备与材料：中微、北方华创、芯源微、青海华科
- 电力新基建：现代电气、阳光电源